---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في مجال استثمار وتداول الفوركس، يُخشى كبار المستثمرين المؤسسيين من متداولي الفوركس المحترفين.

---

بالنسبة للمؤسسات وكبار المستثمرين المؤسسيين، يتأثر مستثمرو التجزئة العاديون بسهولة بتقلبات السوق، نظرًا لافتقارهم إلى المعرفة المنهجية ومنطق التداول، مما يجعلهم غالبًا في موقف سلبي. ومع ذلك، بمجرد أن يتطور هؤلاء المستثمرون إلى متداولين محترفين، يتغير الوضع جذريًا.
عندما يطور متداولو الفوركس المحترفين مهاراتهم الاحترافية أو يطورون نظامًا مُخصصًا لاتخاذ قرارات التداول، سيجد كبار المستثمرين المؤسسيين صعوبة في السيطرة عليهم بفعالية. لا يقتصر دور هؤلاء المستثمرين المحترفين على تقدير اتجاه السوق بدقة وتحديد مستويات الدعم والمقاومة فحسب، بل يتجنبون أيضًا، من خلال التحكم الصارم في المخاطر والتنفيذ الفعّال، فخاخ السوق التي تنصبها المؤسسات عمدًا. فهم يقاومون اتباع الصيحات السائدة، ولا يتأثرون بالتقلبات قصيرة الأجل، ويتخذون قراراتهم دائمًا بناءً على أنظمتهم الخاصة. هذا النهج العقلاني غير التقليدي يُصعّب على المؤسسات توجيه سلوكها التجاري بالطرق التقليدية، مما يجعلها في نهاية المطاف في وضع سلبي لا يحقق لها الربح. مع ذلك، فإن الواقع الموضوعي للسوق هو أن متداولي الفوركس المحترفين الأفراد نادرون للغاية، مما يعني أن المؤسسات الكبرى لا تحتاج إلى إيلاء اهتمام مفرط لهذه الفئة. من منظور السوق، إذا وصل جميع مستثمري التجزئة إلى مستويات احترافية، فستفقد المؤسسات فرصة الربح من عدم تناسق المعلومات والمزايا المالية، مما يُخل بالتوازن البيئي لسوق الفوركس، وقد يجعله غير مستدام. إن وجود عدد كبير من مستثمري التجزئة غير المحترفين تحديدًا هو ما يوفر هوامش ربح للمؤسسات ويخلق فرصًا لمستثمري التجزئة المحترفين. يمكن لمستثمري التجزئة المحترفين تجنب "حصاد" مستثمري التجزئة العاديين من قبل المؤسسات، وقد ينتهزون الفرص أثناء العمليات المؤسسية، وبالتالي يحصدون بعض أرباحها. هذا هو السبب الرئيسي لحذر المؤسسات منهم. بالطبع، بفضل ندرة مستثمري التجزئة المحترفين، لا تحتاج المؤسسات الكبرى إلى اعتبارهم تهديدًا كبيرًا. لا يزال سوق الفوركس محافظًا على مبدأه الأساسي المتمثل في "الربح من خلال المهارة": فالمستثمرون المحترفون في تجارة التجزئة يكتسبون موطئ قدم من خلال مهاراتهم، والمؤسسات تعتمد على مزاياها المالية والإعلامية، بينما يحتاج المستثمرون العاديون في تجارة التجزئة إلى التحسين التدريجي من خلال التعلم والممارسة لكسب موطئ قدم في السوق.

في تداول الفوركس، يركز المستثمرون طويلو الأجل عادةً على تحديد مستويات الدعم والمقاومة لإنشاء مراكزهم وزيادتها وتجميعها. ومع ذلك، فبدون اتجاهات قوية وطويلة الأجل، تفقد مستويات الدعم والمقاومة أهميتها.

---

يبدو أن العديد من المتداولين يتداولون باستمرار بناءً على مستويات الدعم والمقاومة. هل يعني هذا أن قرارات الشراء والبيع لدينا تعتمد فقط على هذه المؤشرات الفنية؟ هذا يتطلب توضيحًا، لأنه يتطرق إلى الجوانب الفنية الأساسية لنظام التداول. يكمن جوهر تداول الاتجاهات في فهم اتجاهات السوق، ومستويات الدعم والمقاومة عناصر فنية أساسية يجب على متداولي الاتجاهات إتقانها. قد يشتري المتداول بناءً على نقطة سعر يُنظر إليها على أنها دعم للتكلفة، بينما قد يبيع بناءً على تحليل فني يُشير إلى مقاومة محتملة عند تلك النقطة. إذا فشل المتداول في التمييز بين مستويات الدعم والمقاومة، فإنه يفقد أساس تداوله الأساسي.
في جوهرها، لا تُعدّ مستويات الدعم والمقاومة أساس قرارات التداول فحسب، بل هي أيضًا أدوات تُستخدم في التحليل الفني للتجربة والخطأ ولتحديد استدامة الاتجاه. في الاتجاه الصاعد، يخترق السوق مستويات المقاومة باستمرار؛ وفي الاتجاه الهابط، يخترق مستويات الدعم باستمرار. يُعدّ تطور هذا الاتجاه أمرًا أساسيًا لتحديد اتجاه السوق. ومع ذلك، فإن تحديد مستويات الدعم والمقاومة ليس دقيقًا بنسبة 100%؛ فهو يعتمد على توزيع احتمالات السوق، وليس على اليقين المطلق. لا يمكن التنبؤ بدقة بنهاية الاتجاه، ولكن يجب على المتداولين إدراك أنه عندما يفشل مستوى الدعم أو مستوى المقاومة في الصمود، فقد يكون انعكاس الاتجاه وشيكًا. على الرغم من أن هذا الحكم غير مؤكد، إلا أنه متطلب أساسي للتحليل الفني.
تكمن أهمية مستويات الدعم والمقاومة في كونها مؤشرات فنية موضوعية نسبيًا تفترض وجود اتجاه. إن البحث عن مستويات الدعم والمقاومة دون مراعاة الاتجاه أمرٌ لا طائل منه. فهذه المستويات لا تُكتسب قيمتها الحقيقية إلا عند وجود اتجاه واضح. على سبيل المثال، في الاتجاه الصاعد، تتحرك مستويات الدعم باستمرار نحو الأعلى، بينما في الاتجاه الهابط، تتحرك مستويات المقاومة باستمرار نحو الأسفل. يُعد تطور هذه المستويات أمرًا أساسيًا لتحديد الاتجاه. باختصار، تُعدّ مستويات الدعم والمقاومة عناصر فنية لا غنى عنها في تداول الفوركس، حيث تُشكّل أساس منطق التداول. يجب على المتداولين إتقان هذه المفاهيم الأساسية لاتخاذ قرارات مدروسة في ظل اتجاهات السوق.

في مجال الاستثمار والتداول في العملات الأجنبية، تطورت تفضيلات وقدرات المتداولين الصينيين وغيرهم من المتداولين العالميين من فجوة كبيرة إلى تقارب تدريجي. تنعكس الاختلافات الحالية بشكل أكبر في تفاصيل مجالات محددة.

---

قبل عقود، كانت هناك فجوة كبيرة بين متداولي العملات الأجنبية المحليين والأجانب. في ذلك الوقت، كان سوق الصرف الأجنبي في الخارج أكثر نضجًا، واكتسب المتداولون الأجانب خبرة سوقية أوسع وفهمًا أعمق لمنطق التداول وإدارة المخاطر. في الوقت نفسه، كان سوق الصرف الأجنبي المحلي لا يزال في مراحله الأولى من التطور، ولم يكن لدى المتداولين خبرة تُذكر في تداول الفوركس. كانت معرفتهم المهنية وخبرتهم العملية وفهمهم للعلاقة بين الاقتصاد الكلي العالمي وتقلبات أسعار الصرف ضعيفة نسبيًا، مما أدى إلى فجوة كبيرة بين الأجيال في مهارات التداول الإجمالية مقارنةً بنظرائهم في الخارج.
ومع ذلك، بعد عقود من اللحاق السريع بالركب، وخاصةً مع التطور السريع لتكنولوجيا الإنترنت، ضاقت هذه الفجوة بشكل كبير، وأصبحت مهارات التداول الإجمالية للمتداولين الصينيين والأجانب الآن متساوية تقريبًا. لقد كسر الإنترنت حواجز المعلومات، مما سمح لمتداولي الفوركس المحليين بالوصول بسهولة إلى أحدث نظريات التداول العالمية، والحالات الكلاسيكية، والتقنيات العملية. سواءً من خلال تطبيق أدوات التحليل الفني، أو إتقان أساليب تحديد الاتجاهات، أو ممارسة استراتيجيات إدارة المخاطر، فإنهم يتعلمون الآن بالتزامن مع السوق الدولية. يمكن القول إن متداولي الفوركس المحليين قد أتقنوا بشكل أساسي منطق التداول الأساسي لنظرائهم الأجانب، وشهدوا مجموعة واسعة من ظروف السوق وسيناريوهات التقلبات الشديدة. وتضاهي خبرتهم العملية الآن خبرات المتداولين في مناطق أخرى من العالم.
وإذا كانت لا تزال هناك فجوة طفيفة في المهارات الإجمالية بين المتداولين الصينيين والأجانب، فإن هذه الفجوة تتركز بشكل رئيسي في تبني التقنيات والاستراتيجيات الجديدة. على سبيل المثال، في المجالات الناشئة، مثل تكرار نماذج التداول الكمية، وتطبيق أدوات التداول بمساعدة الذكاء الاصطناعي، وتطوير استراتيجيات الربط بين الأسواق، اعتمدت بعض الأسواق الخارجية، نظرًا لبدايتها المبكرة ونظمها التكنولوجية الأكثر نضجًا، هذه التقنيات والاستراتيجيات بشكل أسرع قليلاً من الأسواق المحلية. ومع ذلك، فإن هذه الفجوة ليست اختلافًا جوهريًا في القدرات، بل هي تأخر في وتيرة تطبيق التكنولوجيا والترويج لها. ومع تسارع المتداولين المحليين في تعلم وتطبيق التقنيات الجديدة، تضيق هذه الفجوة تدريجيًا.
وتجدر الإشارة إلى أن الاختلافات في بيئات السياسات قد خلقت أيضًا بيئة سوقية فريدة لمتداولي الفوركس المحليين. فرضت الصين حظرًا على تداول العملات الأجنبية محليًا، بينما فرضت اقتصادات رئيسية مثل الولايات المتحدة والهند قيودًا متفاوتة على معاملاتها المحلية في سوق العملات الأجنبية للحفاظ على الاستقرار المالي. من منظور المنافسة السوقية، بينما حدّ حظر الصين إلى حد ما من تداول العملات الأجنبية المحلي المنتظم، فقد خفّض أيضًا بشكل غير مباشر الضغط التنافسي على متداولي العملات الأجنبية المحليين. ففي النهاية، غالبًا ما تصاحب القطاعات المربحة منافسة شرسة، وتؤدي القيود السياسية بشكل موضوعي إلى استبعاد بعض المشاركين العاديين. في الوقت نفسه، خلق الحظر أيضًا بعض "العوائق الفنية": إذ لا يمكن إلا للمتداولين الذين لديهم حسابات مصرفية كبيرة في الخارج المشاركة بسهولة أكبر في تداول العملات الأجنبية الدولي. يميل هؤلاء المتداولون إلى امتلاك موارد مالية أقوى وقدر أكبر من القدرة على تحمل المخاطر، واستراتيجيات تداولهم أكثر متانة. وقد ساهم هذا بدوره، إلى حد ما، في تطوير هؤلاء المتداولين المحليين ذوي الكفاءة العالية. ومن هذا المنظور، عززت القيود السياسية بشكل غير مباشر "آلية فريدة لفرز المتداولين ذوي الكفاءة العالية".

في مجال الاستثمار والتداول في سوق الفوركس، يُعدّ الشغف بالتعلم معيارًا أساسيًا لتحديد مدى ملاءمة المتداول لهذه المهنة.

---

لا يرتبط نجاح المتداول بالعمر، بل يرتبط ارتباطًا وثيقًا بخبرته وقدرته على التفكير. يتمتع بعض المتداولين بمستوى عالٍ من القدرات المعرفية رغم صغر سنهم، بينما يتمتع آخرون، رغم كبر سنهم، بقدرات معرفية منخفضة نسبيًا.
على سبيل المثال، قد يفتقر بعض المتداولين الأكبر سنًا، رغم خبرتهم الواسعة، إلى القدرة على التعلم المستمر والتكيف مع التغييرات الجديدة، مما يجعلهم بمستوى معرفي بدائي نسبيًا وغير قادرين على النجاح. في المقابل، يتمتع بعض المتداولين الأصغر سنًا، رغم خبرتهم الحديثة في السوق، ببصيرة ثاقبة وقدرة تعلم قوية، مما يُمكّنهم من استيعاب وإتقان مبادئ لا يدركها الكثير من المتداولين إلا بعد الأربعينيات من عمرهم.
يُعد تداول الفوركس مجالًا متغيرًا ومتطورًا باستمرار، مما يتطلب من المتداولين امتلاك القدرة على التعلم المستمر. غالبًا ما يمتلك المتداولون ذوو الأداء العالي قدرات تعلم استثنائية، حيث يستوعبون باستمرار معارف واستراتيجيات جديدة ويطبقونها عمليًا. أما المتداولون ذوو الأداء الضعيف، فغالبًا ما يفتقرون إلى هذه القدرة على التعلم. قد يكونون غير راغبين أو غير قادرين على التعلم، مما يُصعّب عليهم التكيف مع تغيرات السوق. لذلك، يُعدّ التعلم المستمر والتطوير المعرفي مفتاح النجاح للمتداولين، صغارًا وكبارًا. وحدهم من يُحبّون التعلم ويُحسّنون مهاراتهم باستمرار هم من يستطيعون تحقيق نجاح طويل الأمد في تداول الفوركس.

غالبًا ما يواجه متداولو الفوركس ذوو الخبرة معضلة مُحيّرة: فرغم معرفتهم الواسعة، قد لا يتمكنون من جني الأرباح. المعرفة الواسعة لا تعني بالضرورة النجاح في التداول، وهذا واضح بشكل خاص في تداول الفوركس.

---

يتداول بعض المتداولين في الفوركس منذ ما يقرب من عقد من الزمان، ويبدو أنهم يعرفون كل شيء، ولكن حتى مع هذه الخبرة الواسعة، لا يزالون يُكافحون لتحقيق الربح. من منظور التداول الاحترافي، فإن المعرفة الأعمق لا تعني بالضرورة التحسن. فرغم أهمية المعرفة والخبرة، إلا أنهما لا تُترجمان مباشرةً إلى أرباح تداول فعلية.
يعتقد المبتدئون غالبًا أن تداول الفوركس يتطلب قدرًا هائلًا من المعرفة، والفطرة السليمة، والخبرة، والمهارات الفنية، بالإضافة إلى التدريب النفسي لصقل عقليتهم. أما بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة، فتكمن المشكلة تحديدًا في معرفتهم المفرطة وقدرتهم المحدودة على التنفيذ الفعلي. وهذا هو التحدي الأكبر الذي يواجههم.
عادةً، عندما يصل المتداولون إلى مستوى معين من المعرفة، لا يصبح التحدي مجرد فهم أمر ما، بل تنفيذه فعليًا. التنفيذ بحد ذاته تحدٍّ، لأنه يتطلب من المتداولين تحدي ذواتهم الداخلية وعاداتهم. غالبًا ما يفشل العديد من المتداولين ذوي الخبرة، على الرغم من التعلم اليومي وتجربة استراتيجيات جديدة، في تحقيق الأرباح. والسبب هو أنه لا توجد استراتيجية مثالية؛ فلكل منها نقاط قوة ونقاط ضعف. غالبًا ما يفتقر المتداولون إلى الصبر أو يُفرطون في التفكير، مما يؤدي إلى تناقضات عديدة، وفي النهاية إلى ضعف التنفيذ العملي. ببساطة، يخرجون مبكرًا بسبب مكاسب صغيرة في حين كان من المفترض أن يحققوا أرباحًا طائلة، ثم يُصرّون على الخسائر. هذه الدورة المتكررة قد تؤدي إلى عقد من التداول دون أي مكاسب.
على الرغم من قدرتهم على صياغة نظريات التداول، إلا أن النتائج تكون كارثية بمجرد فتح حسابات التداول. هذا هو التحدي الأكبر الذي يواجه العديد من متداولي الفوركس ذوي الخبرة.

---

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---